Стань лучшим трейдером: аналитика по акциям, все о фондовых рынках США и России

Премаркет: Очередной черный вторник.

Сентябрь 30, 2008 . Автор - Богдан Зварич

В понедельник, торги на Российских площадках открылись у уровней закрытия предыдущего дня. В течение первых часов торгов по рынку прошла волна продаж, вследствие чего, индексы уши в отрицательную территорию. Попытка консолидации у достигнутых уровней, предпринятая площадками в середине дня, не увенчалась успехом – в последние часы торгов рынок продолжил снижение. Лидерами падения были банковский и нефтегазовый сектора. Сбербанк снизился на 8,18%, ВТБ 6,6%, акции Роснефти упали на 7,1%. Татнефть и Газпромм потеряли порядка 6,3%. Несмотря на негативную динамику рынка, бумаги Полюс Золота продолжили восхождение, прибавив 21,17% к уровням закрытия пятницы. Индекс ММВБ потерял 5,5%, индекс РТС упал на 7,1%.

Торги на Американских площадках открылись снижением ведущих индексов. Попытки удержаться у достигнутых уровней не удались. Конгресс, отклонивший «план Полсона», сыграл на стороне медведей. В результате, после объявления результатов голосования, американские индексы провалились на 5% в течение нескольких минут. Итоговые потери индекса Dow Jones составили 6,98%, S&P500 снизился на 8,79%, что является рекордным падением с 1987 года. Индекс NASDAQ потерял 9,14%.

Сегодня мы ожидаем открытия с «гэпом» вниз на Российских площадках. На фоне потерь финансового сектора США, динамику хуже рынка продемонстрирует банковский сектор. Падение нефтяных котировок окажет негативное влияние на компании нефтегазового сектора. В дальнейшем, мы ожидаем, что рынок продолжит снижение. Однако, мы рекомендуем игрокам быть очень осторожными. Вслед за подобным решением конгресса может последовать новый виток голосования с принятием плана. Так же возможны действия со стороны ФРС США. В подобной ситуации, ФРС может пойти на снижение ставки. Оба варианта, скорее всего, обернуться ценовым шоком для рынков с последующим краткосрочным, но сильным ростом.


Технический анализ: Индекс ММВБ, Газпром, Норильский никель.

Сентябрь 29, 2008 . Автор - Богдан Зварич

Индекс ММВБ: При негативном сценарии цель 590.

 

Read the rest of this entry »


Премаркет: Очередной черный вторник.

Сентябрь 17, 2008 . Автор - Богдан Зварич

Вчера российский фондовый рынок пережил очередной «черный вторник». Панические настроения при выходе из бумаг сопровождались новыми локальными минимумами, как по бумагам, так и по индексам. Открывшись с «гэпом» вниз, рынок в течение всего дня продолжал снижение. Первой ласточкой явились обыкновенные акции Ростелекома, которые в течение первого часа торгов потеряли порядка 30%, после чего смогли отыграть половину потерь, однако это не уберегло их от остановки торгов до 18 сентября. К 16.30 потери были катастрофическими, индексы теряли более 10%. Итогом стала приостановка торгов на ММВБ на один час по всем бумагам. После возобновления торгов на 3 минуты в конце сессии, индекс потерял еще порядка 1%. Потери многих бумаг превысили 20%-й рубеж. Так ВТБ потерял 29,26, установив при этом новый исторический минимум на уровне 0,0303. ОГК5 упал на 32,64%, Сбербанк а.п. потеряли 30,73%. Лучше рынка выглядели акции Норильского никеля, снижение по которым составило всего 10,66%. Причина подобного поведения проста, игроки, в сложившейся ситуации, оценивают уровни в данной бумаге привлекательными для покупки и последующем участии buy-back. В итоге, индекс ММВБ провалился на 17,45%, индекс РТС упал на 11,47%.

Американские площадки открылись снижением на 1,5%, однако затем индексы начали восстанавливать потери и к середине торговой сессии перешли на положительную территорию. После выхода информации о том, что комитет ФРС оставил ставку на прежнем уровне, по площадкам прокатилась волна продаж. Заявления о спасении AIG путем вливания $85 млрд., позволили рынку вырасти. Дополнительным поводом для роста стал отчет Morgan Stanley за 3 квартал, который был опубликован на день раньше и продемонстрировал устойчивость компании к финансовому кризису. По итогам торгов индексы Dow Jones и NASDAQ прибавили порядка 1,3%, S&P500 вырос на 1,75%.

Основные страхи и опасения относительно американских рынков, которые вызвали вчерашний провал Российского рынка, не оправдались. В результате, сегодня нам предстоит утренний «гэп» вверх на фоне фиксации прибыли по коротким позициям и ожиданиях игроков стабилизации на финансовых рынках. Однако быкам радоваться рано. Кроме AIG существуют и другие проблемные активы. Гос. Органы США показали, что спасение будет «выборочным». Так что, существует возможность увидеть за океаном новые списания и банкротства.


Премаркет: День обещает быть «веселым»

Сентябрь 16, 2008 . Автор - Богдан Зварич

Открытие торгов на Российских площадках в понедельник прошло с «гэпом» вниз. В первые часы торгов, рынок пытался удержаться у уровней открытия и не свалиться дальше, однако внешние рынки не оставили нашим площадкам ни единого шанса. Снижение нефтяных котировок к 92$/баррель марки Brent привело к новой волне продаж на российском рынке, в результате чего рынки обновили локальные минимумы. Несмотря на негативный внешний фон, в положительной области закончили день акции Норильского никеля(+6,77%). Возможно, игроки вспомнили про предстоящий buy-back. Хуже рынка был банковский сектор, на фоне банкротства Lehman Brothers и ожидании проблем с AIG. И если Сбербанку(-3,38%) удалось в конце дня выстрелить и отыграть большую часть потерь на малых объемах, то ВТБ потерял более 10%, обновив исторический минимум, который теперь установлен на уровне 0,0454. Так же хуже рынка были бумаги Татнефти(-9,78%) и Сургутнефтегаза(-9,33%). По итогам дня индекс ММВБ упал на 6,18%, потери индекса РТС составили 4,78%.

Американские площадки открылись с «гэпом» вниз на фоне проблем в финансовом секторе. Заводилами снижения явились акции Lehman Brothers(-94%) и AIG(-61%). Кроме финансового сектора, негативную динамику, на фоне снижения цен на энергоносители, продемонстрировали компании нефтяного сектора, индекс Amex Oil потерял 8,26%. К концу дня индекс Dow Jones  снизился на 4,4%, индекс S&P500 потерял 4,6%, индекс NASDAQ упал на 3,6%.

Сегодня день обещает быть «веселым». На открытии Российского рынка мы увидим «гэп» вниз с последующим снижением. Этому будут способствовать как закрытие американских площадок, так и снижение цены на нефть. В 16.30 выйдут данные по индексу CPI(ожидается -0,1%, предыдущее значение 0,8%), который является одним из основных индикаторов инфляции для ФРС. Уже после нашего закрытия в 22.15 будет объявлено решение комитета ФРС. Игроки ожидают снижения ставки на 0,25 б.п. до 1,75%. Это решение повлияет на динамику торгов за океаном и открытие Российского рынка в среду.


Lehman привезет на рынок «гэп» вниз.

Сентябрь 15, 2008 . Автор - Богдан Зварич

Торги в пятницу на Российских площадка открылись с “гэпом” вверх. В течение первой половины торговой сессии рост поддерживался фиксацией прибыли по коротким позициям и открытием «лонгов» в надежде на начало отскока вверх. Однако, ближе к концу дня, на фоне выхода статистики из-за океана, по рынку прокатилась волна продаж, в результате чего рынок скорректировался от достигнутых уровней. Лидерами роста явились бумаги Уралсвязьинформа(+16,98%) и Лукойла(+11,18%). Росту акций нефтяной компании способствует заявление о выкупе с рынка бумаг основными акционерами, что показывает их веру в стабильность компании и недооценку ее рынком. Индекс ММВБ по итогам дня прибавил 6%, индекс РТС вырос на 3,36%.

Торги на американских площадках открылись в отрицательной области и в течение дня наблюдалось боковое движение у уровней закрытия предыдущего дня. Лидерами рынка стали компании нефтегазового сектора, индекс данного сектора прибавил 3%. Индексы Dow Jones и NASDAQ потеряли порядка 0,1%, индекс S&P500 вырос на 0,21%.

Сегодня открытие торгов пройдет на фоне сообщения о банкротстве Lehman Brothers, что выразится в «гэпе» вниз и последующей волне распродаж. После того, как государство взяло под свое крыло Фанни и Фреди игроки ожидали, что оно окажет поддержку покупателям проблемных активов, в связи с чем надеялись на то, что сделки по покупке Lehman Brothers и Merrill Lynch состояться. Однако, гос. органы США устранились от этих сделок, в результате состоялась сделка по покупке Merrill Lynch, а Lehman Brothers начинает процедуру банкротства.


Премаркет: Продолжение «медвежьего» бала.

Сентябрь 10, 2008 . Автор - Богдан Зварич

Открытие на российском фондовом рынке во вторник прошло с «гэпом» вниз и последующим сохранением негативной динамики. На нашем рынке сказалась негативная динамика нефтяных котировок, которые вплотную подошли к 100$/баррель, а после нашего закрытия успели протестировать этот уровень. Однако продажи шли по всем секторам. Так в лидерах снижения, в очередной раз, оказались бумаги Норильского никеля(-15.47%), где, кажется, уже забыта идея выкупа акций по 6100. Хуже рынка торговались Полюсь Золото, Уралсвязьинформ и «префы» Ростелекома, потерявшие более 12%. Лучше рынка были бумаги ОГК5(-2,69%). Обвал индекса ММВБ составил 9,08%, индекс РТС свалился на 7,51%.

Фондовые площадки США открылись нейтрально и в первый час торгов предприняли попытку роста, на фоне снижения цены на нефть. Однако, переоценка состояния финансового сектора увела рынки вниз. Эффект от действий правительства США по «Фанни и Фредди» оказался краткосрочным. Рынки быстро переоценили ситуацию, результатом чего стало снижение банков на торгах во вторник. Негатива рынку добавили данные по продаже домов на этапе строительства. Показатель снизился на 3,2%, при прогнозе снижения на 1,4%, в очередной раз продемонстрировав слабость рынка жилья в США. Так же снижению индексов способствовало падение котировок нефтяных компаний, так индекс нефтяного сектора потерял более 6%. Индекс Dow Jones снизился на 2,43%, S&P500 упал на 3,41%, потери индекса NASDAQ составили 2,64%.

Сегодня на открытии мы ожидаем продолжение вчерашнего «медвежьего» бала. Однако уже в первые часы торгов, возможно, мы увидим консолидацию у достигнутых уровней и попытки рынка восстановиться. Поводом может стать решение о снижение квот на добычу нефти, принятое на заседании ОПЕК вчера, что повлечет за собой рост котировок энергоносителей и добавит сил нефтяным бумагам. Рынки не ожидали снижения квот, однако ОПЕК продемонстрировало свое желание поддерживать котировки нефти выше 100$/баррель. Однако, на данный момент, влияние снижения квот видится краткосрочным. На наш взгляд драйвером на рынке нефти пока останется ожидание замедления экономики и снижения спроса на энергоносители. В связи с этим стоит обратить внимание на выходящую сегодня статистику по запасам нефти и нефтепродуктов в США.


Премаркет: Позитив от действий правительства США может смениться негативной переоценкой состояния финансового сектора.

Сентябрь 8, 2008 . Автор - Богдан Зварич

Пятничное открытие на Российском фондовом рынке прошло с «гэпом» вниз, после чего снижение продолжилось. Потери некоторых «голубых фишек» в ходе торгов составляли более 10%. Волна восстановления, которая началась в середине дня, позволила рынку отыграть часть снижения. На этой волне некоторые фишки смогли закрыть утренние «гэпы». Покупки на рынке не смогла остановить и статистика по рынку труда США, которая вышла в 16.30 и оказалась хуже ожиданий. Уровень безработицы составил 6,1%, количество рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях снизилось на 84 тысячи. Лучше рынка закончили день обыкновенные акции Ростелекома(+0,37%), Роснефти(+0,5%) и Лукойла(-0,5%). Лучшему восстановлению нефтяных фишек способствовал рост цен на энергоносители. К 17.30 цена на нефть марки Brent приблизилась к уровню 106$/баррель. Худшим был Норильский никель(-9,25%), который в середине дня терял порядка 14%. Компанию ему составили бумаги Уралсвязьинформа(-9,03%), ВТБ(-6,87%), Полюс Золота(-6,45%) и привилегированные акции Ростелекома(-6,46%). Не помог рост цен на нефть акциям Сургутнефтегаза, потерявшим к закрытию 5,9%. Индекс ММВБ упал на 3,68%, снижение по индексу РТС составило 3,76%. Индекс РТС-2 потерял 4,45%.

Американские площадки открылись полупроцентным снижением. Негативная динамика сохранялась первые часы торгов, однако, затем рынки начали восстанавливаться. В итоге, к концу дня рынки подошли к уровням закрытия дня предыдущего. Индексы Dow Jones и S&P500 прибавили 0,3% и 0,4% соответственно, индекс NASDAQ потерял 0,1%.
В воскресение прошло сообщение о том, что правительство США берет «под свое крыло» ипотечные компании Fannie Mae и Freddie Mac. С одной стороны, это позитивная информация, особенно для держателей облигаций данных компаний, так как риски по ним теперь почти равноценны рискам по государственным облигациям США. С другой стороны, подобный шаг правительства говорит о критическом состоянии этих компаний. Так же, подобные действия подталкивают к мысли о том, что в ближайшее время, возможно, мы вновь увидим списания в финансовом секторе.

Первоначальная оптимистичная реакция на действия правительства США может вылиться в позитивное открытие на нашем рынке. В дальнейшем, наш рынок будет играть в игру «угадай открытие в США». Помощь в этом нам окажет динамика фьючерсов на американские индексы. На наш взгляд, эффект от решения правительства США будет краткосрочным, и первая положительная оценка, может быть быстро переосмыслена. В результате, мы получим новую волну продаж, которая, возможно, выведет рынок на новые минимумы.


Премаркет: Нет поводов для оптимизма.

Сентябрь 5, 2008 . Автор - Богдан Зварич

После негативного открытия, к середине четверга рынок сумел не только восстановить утраченные позиции, но и перебрался на положительную территорию. Однако в преддверии статистики, на фоне снижения котировок нефти, рынок начал проседать под волной продаж. Очередной неприятный сюрприз, пришедший с рынка труда США, привел сильному падению на нашем рынке вслед за фьючерсами на американские индексы. Продажи шли по всем секторам. Лидерами снижения явились бумаги Уралсвязьинформа(-6,71%), ВТБ(-6,57%) и Норильского никеля(-6,12%). Лучше рынка торговались ОГК-5(+0,56%) и Лукойл(-1,3%). Снижение по индексу ММВБ составило 3,26%, индекс РТС потерял 3,94%.

Торги на американских площадках открылись процентным снижением, на фоне данных с рынка труда. Позитивные данные по индексу деловой активности в сфере услуг(50,6 пунктов, ожидалось 49,5 пунктов) не смогли помочь рынку. После опубликования данных по запасам нефтепродуктов в США, нефтяные котировки снизились на два доллар, но и это не добавило оптимизма заокеанским площадкам. В итоге, индексы Dow Jones и S&P500 потеряли 2,99%, индекс NASDAQ упал на 3,2%.

Российский рынок в пятницу откроется с «гэпом» вниз, чему будут способствовать негативное закрытие американских площадок и снижение цен на энергоносители. В дальнейшем, на наш взгляд, негативная динамика сохранится. Сегодня рынок ожидает очередная порция статистики с рынка труда США, что, после вчерашнего «сюрприза», заставит «быков» быть осторожными. В связи с этим мы можем и не увидеть закрытие утреннего «гэпа». В 16.30 будут опубликованы данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях(Nonfarm Payrolls, ожидается -75 тыс., предыдущее значение -51 тыс.) за август и уровню безработицы(Unemployment Rate, ожидается 5,7%, предыдущее значение 5,7%) за тот же период. Возможно, на этих данных «медведям» удастся просадить рынок еще глубже.


11.00. Негативная динамика на рынке акций сохранится

Сентябрь 4, 2008 . Автор - Богдан Зварич

Открытие на Российском рынке прошло у уровней предыдущего дня. Однако, уже к концу первых 30 минут торгов рынок резко «просел», продолжив вчерашнюю негативную динамику. Лидерами снижения являются бумаги Норильского никеля, которые теряют 2,2%. Чуть лучше рынка торгуется Лукойл(-0,8%) и привилегированные акции Ростелекома(-0,07%). На положительной территории остались акции ОГК5 и Мосэнерго, прибавляющие 0,6% и 0,85% соответственно. Потери индекса ММВБ к 11.00 составили 1,23%, индекс РТС снизился на 0,7%.

На наш взгляд, негативная динамика на рынке акций сохранится. Сил медведям может добавить статистика с рынка труда США. В 16.30 будут опубликованы пересмотренная оценка по индексу производительности труда(Productivity, ожидается 3,5%) за второй квартал и количество первичных заявок на пособие по безработице(Initial Claims, ожидается 420 тыс., предыдущее значение 425 тыс.). Уже после нашего закрытия, в 18.00 выйдут данные по индексу деловой активности в сфере услуг(ISM Services, ожидается 49,5 пунктов, предыдущее значение 49,5 пунктов) за август.


Обзор рынка: Из лета в осень

Сентябрь 1, 2008 . Автор - Богдан Зварич

Лето радовало только медведей.

Лето не принесло Российскому фондовому рынку ничего хорошего. В течение тех месяцев мы наблюдали снижение по всему спектру бумаг. Кто-то потерял больше, кто-то меньше. Влияние на наш рынок оказывал как внешнеэкономический фон, так и «политические» новости.

Read the rest of this entry »


« Previous Entries