В четверг российские фондовые площадки открылись с небольшим гэпом вверх. Прямо с утра, на фоне позитивного внешнего фона в виде роста американских индексов и цены на нефть,  «быки» принялись за дело. К середине торговой сессии рост по индексу ММВБ составлял порядка 2,5%, однако внешний фактор все испортил. Вышедшая в 16.30 статистика по инфляции и рынку труда США разочаровала игроков, в результате чего по рынку прокатилась волна продаж, которая «съела» почти половину роста. Исключением стали бумаги Норильского Никеля(+6,67%), которые, несмотря на коррекционную динамику рынка, продолжили рост. Поводом стала информация о желании «РусАла» собрать внеочередное собрание акционеров для переизбрания совета директоров. Возможно, спекулянты предположили, что перед отсечкой, крупные акционеры начнут скупать акции с рынка, для увеличения количества голосов на собрании, что в свою очередь приведет к сильному росту котировок Норильского Никеля. Так же лучше рынка закончили день акции Сургутнефтегаза(+4,49%). Аутсайдерами рынка оказались бумаги Ростелекома(-1,25%) и Сбербанка(-1,08%). На закрытии индекс ММВБ прибавил 1,43%, индекс РТС вырос на 1,08%.

Read the rest of this entry »

После негативного открытий и последующего восстановления рынка к уровням закрытия вторника, Российские фондовые площадки не смогли устоять перед негативом с рынка труда Великобритании и начали снижение. Дополнительным фактором явилось желание спекулянтов зафиксировать прибыль предыдущих двух дней роста, что усилило продажи. Вышедшая в 16.30 статистика из-за океана, оказалась на уровне ожиданий, не оказав в результате особого влияния на рынок. Лучше рынка торговались аутсайдеры предыдущих сессий, Норильский никель(+2,58%) и Уралсвязьинформ(-0,3%). Хуже рынка были Сбербанк(-3,91%), ВТБ(-2,64%) и Лукойла(-2,36%). Бумаги Газпрома и Сургутнефтегаза потеряли 2,15%. По окончании торговой сессии, снижение индекса ММВБ составило 1,72%, индекс РТС потерял 1,54%.

На торгах в Америке преобладала негативная динамика. Общий фон статистики «на уровне ожиданий» не смог обрадовать инвесторов. В результате, основные индексы на открытии показывали снижение в районе 0,5%. В дальнейшем «масла в огонь» негатива подлила нефть.  После выхода данных по запасам энергоносителей в США, которые оказались хуже ожиданий, котировки нефти выстрелили более чем на 3 $/баррель, что оказало поддержку бумагам нефтяного сектора, но усилило опасения относительно инфляционного давления. В итоге, снижение индекса Dow Jones составило 0,94%,  S&P500 потерял 0,29%. Индекс NACDAQ закрылся минимальным снижением 0,08%.

На наш взгляд, на открытии четверга мы увидим небольшой гэп вверх. Основной причиной и поддержкой рынку будут являться цены на энергоносители, что окажет даст серьезный стимул к росту бумаг нефтегазового сектора. Хуже рынка будут смотреться банки, на фоне продолжающегося снижения бумаг финансового сектора за океаном. После утреннего гэпа, возможно возвращение к уровням закрытия среды. Определяющим фактором может явиться очередная порция статистики из США. В 16.30 выйдет статистика по индексу потребительских цен(CPI, ожидается 0,4%, предыдущее значение 1,1%. Сore CPI, ожидается 0,2%, предыдущее значение 0,3%) за июль и данные о заявках на пособие по безработице(Initial Claims, ожидается 436 тыс., предыдущее значение 455 тыс.). Последнее время рынок труда преподносит неприятные сюрпризы, этот раз, видимо, не станет исключением. Если же данные окажутся лучше ожиданий, это может подтолкнуть рынок к новой волне роста.

Отыграв вечером вторника весь позитив от окончания боевых действий, рынок вновь начал реагировать на внешний фон и экономические составляющие. Это продемонстрировало негативное открытие на фоне снижения цен на нефть и ведущих мировых индексов. Рост цен на нефть марки Brent до 112 $/баррель, позволил рынку восстановить утренние потери и перейти на положительную территорию, однако статистика с рынка труда Великобритании испортила настроение игрокам. Количество безработных выросло на 20,1 тысяч человек, при прогнозах роста на 17 тысяч. Вслед за этой информацией российский рынок вновь начал демонстрировать нисходящую динамику. К 14.00 большинство голубых фишек торгуется ниже уровня закрытия вторника. На фоне негативной динамики американского финансового сектора, хуже рынка выглядят акции Сбербанка(-2%) и ВТБ(-0,9). Лучше рынка выглядят аутсайдеры предыдущих двух дней – Норильский никель(+1,8%) и Уралсвязьинформ(+1%). Так же в лидерах роста бумаги Сургутнефтегаза(+1,5%). На данный момент индекс находятся у уровней закрытия предыдущего дня.

В дальнейшем на динамику нашего рынка может серьезно повлиять статистика из-за океана. В 16.30 мск. будут опубликованы данные по индексу экспортных цен, за исключением цен на с/х продукцию(Export Prices ex-ag., предыдущее значение 0,9%) b индексу цен на импорт, за исключением цен на нефть и производные(Import Prices ex-oil., предыдущее значение 0,9%) за июль. В это же время выйдут данные по индексу розничных продаж(Retail Sales, ожидается -0,1%, предыдущее значение 0,1%) и индексу розничных продаж за исключением автомобилей(Retail Sales ex-auto, ожидается 0,5%, предыдущее значение 0,8%) за июль. После нашего закрытия, в 18.00 ожидается выход данных по индексу деловых запасов(Business Inventories, ожидается 0,5%, предыдущее значение 0,3%) за июнь. В 18.30 выйдут данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США, данная статистика может оказать влияние на рынок энергоносителей.

На открытии торгов во вторник прошла волна фиксации прибыли по краткосрочным длинным позициям на опасениях продолжения в Южной Осетии боевых действий. Утренние часы характеризовались повышенной волатильностью и неопределенностью дальнейшего движения.

Read the rest of this entry »

Торги на Российских площадках в понедельник открылись резким снижением котировок. По некоторым голубым фишкам наблюдалось снижение более 5%. На этих уровнях началась фиксация прибыли по коротким позициям и аккуратные покупки. Около часа дня, вслед за слухами о подписании Грузинским президентом плана, предложенного Францией и Финляндией, по урегулированию конфликта, наш рынок взмыл к уровням закрытия предыдущего дня. Однако, многие бумаги на этом не остановились. Покупки продолжались вплоть до закрытия. Лидерами выступили Сбербанк(+10,13%) и Газпром(+7,51%). Хуже рынка выглядел сектор телекоммуникаций и примкнувший к нему Норильский Никель(-1,17%). В телекомах наибольшие потери понесли привилегированные акции Ростелекома(-2,38%), акции Дальсвязи(-3,81%) и Южтелекома(-3,36%). В итоге российские индекс смогли частично скорректировать падение пятницы. Индекс ММВБ вырос на 3,78%, индекс РТС прибавил 1,18%. Индекс РТС2 продолжил падение и снизился на 2%.

На фоне отсутствия корпоративных новостей и макроэкономической статистики, Движение на американских рынках определялось движением цен на нефть. Если открытие прошло на отрицательной территории, то в середине дня основные индексы смогли выбраться в плюс на фоне снижения нефтяных котировок. Ближе к вечеру цены на нефть подросли, что послужило поводом к снижению индексов, однако рынки смогли закончить день на положительной территории. Индекс Dow Jones по итогам торгов прибавил 0,41%, S&P500 0,69%, индекс NASDAQ вырос на 1,07%.

Новостной фон перед открытием неоднозначен. С одной стороны, боевые действия продолжаются, с другой, реакция мирового сообщества на действия России более мягкая, чем ожидалась многими, что и определило вчерашний рост. Мы ожидаем сохранения на рынке высокой волатильности. Если же, политическая составляющая отойдет на рынке на второй план, то на ход торгов вновь начнут влиять внешнеэкономические факторы. Цены на нефть продолжают снижение, что негативно отразиться на нефтяном секторе. В 16.30 выйдет статистика по торговому балансу США(Trade Balance, ожидается -61,9 млрд.$, предыдущее значение 59,8 млрд.$) за июнь. Ближе к закрытию торгов в америке, выйдут данные по  бюджету США(Treasury Budget, ожидается -86,8 млрд.$, предыдущее значение -36,4 млрд.$) за июль.

Лукойл: Разворота не видно

Read the rest of this entry »

Норильский никель: Двойное дно vs Новые локальные минимумы.

Read the rest of this entry »

Открытие Российского рынка в пятницу прошло небольшим снижением по всему фронту ликвидных бумаг, после чего рынок, практически без локальных консолидаций посыпался. Поводом к продажам послужила информация об участии России в Грузино-Осетинском конфликте. Вероятно, главными заводилами «слива» были иностранцы, которые, на фоне военных действий, начали переоценивать риски вложений в наши бумаги. Основным источником опасений является ухудшение отношений со странами Западной Европы и США. Дополнительным поводом к продажам явилось снижение цены на нефть. В итоге, основными «пострадавшими» явились компании нефтегазового сектора и банки. Потери Сургутнефтегаза, Сибнефти, Сбербанка и ВТБ составили более 6%. Лучше рынка были Татнефть и Норильский Никель, потери которых составили около 4%. Снижение индекса РТС составило 6,51%, ММВБ потерял 5,25%. Не наблюдалось сильных распродаж, по сравнению с голубыми фишками, во втором эшелоне, индекс РТС-2 снизился на 2,24%.

Торги на заокеанских площадках открылись ростом основных индексов. Снижение цены на нефть, оцениваемое с точки зрения уменьшения инфляционного давления и позитивного влияния на компании, чьи доходы имеют обратную зависимость от цены на нефть. Рост продолжался в течение всей торговой сессии. В результате, индекс Dow Jones прибавил 2,65%, S&P500 2,39%, индекс NASDAQ вырос на 2,48%.

Открытие понедельника, скорее всего, не принесет рынку ничего хорошего. Несмотря на, вроде как, утихающие боевые действия и рост заокеанских рынков, распродажа со стороны иностранцев на российских фондовых площадках может продолжится еще в течении нескольких дней. Единственное что способно поддержать наш рынок в данной ситуации – цены на нефть, однако и они пока не преподносят приятных сюрпризов.

С технической точки зрения:

Read the rest of this entry »

Вчера первую половину дня российский фондовый рынок провел с  оптимизмом. Рост наблюдался по всему спектру ликвидных бумаг. Ближе к концу дня прошла волна закрытия длинных позиций. Поводом стали данные по рынку труда США, число первичных заявок на пособие по безработице выросло на 7 тыс., при ожидаемом снижении на 28 тыс. Однако волна коррекции не сильно продавила наш рынок. Рост котировок на рынке нефти выше 118 $/баррель и повышение агентством Moody’s корпоративного рейтинга Татнефти(+5,15%) до уровня «Ba2» с прогнозом «стабильный», поддержали нефтегазовый сектор. Акции Газпрома выросли на 2,74%, Лукойл прибавил 1,72%. Исключения составили акции Сургутнефтегаза(+0,19) и Газпром-Нефти(-0,57%). В бумагах Норильского Никеля (+0,08) сохраняется высокая волатильность. Мы рекомендуем инвесторам воздержаться от покупки этих акций в связи с полной неясностью будущего компании и оставить данные бумаги спекулянтам. Тоже самое можно сказать и об акциях Полюс Золота(+0,62%). По итогам торгов индекс ММВБ прибавил 1,61%, РТС вырос на 1,54%.

На фоне статистики по рынку труда  и роста цен на энергоносители, американские рынки открылись на отрицательной территории и две трети торгового времени провели в боковом движении у уровней открытия.  Однако ближе к концу рынок не смог удержать свои позиции и продолжил утреннее снижение. Индекс Dow Jones к закрытию потерял 1,93%, S&P500 1,79%, индекс NASDAQ потерял 0,95%.

После вчерашнего оптимистичного дня, открытие сегодня с «гэпом» вниз на Российских площадках может оказаться сокрушительным ударом для «быков». Кроме внешних факторов, негативной динамики добавит желание игроков зафиксировать прибыль по длинным позициям перед выходными. В середине дня возможна коррекция к уровням закрытия четверга, однако к концу торгов рынок, скорее всего, вновь просядет. В течение дня основными движущими силами будут динамика фьючерсов на американские индексы и нефтяных котировок.

В среду торги на Российском фондовом рынке прошли под знаком сильной волатильности. После позитивного открытия и роста индексов более 2,5%, по рынку прокатилась волна продаж, которая увела все ликвидные бумаги на отрицательную территорию, после чего некоторые бумаги смогли частично восстановить свои позиции и закрыться в плюсе. Попытка коррекции вверх на рынке энергоносителей помогла бумагам нефтяного сектора. На закрытии бумаги Лукойла подорожали на 3,19%, Роснефти на 2,87%, котировки Сургутнефтегаза выросли на 2,08%, Татнефти на 1,1%. Так же лучше рынка выглядели бумаги банковского сектора, Сбербанк прибавил 1,98%, ВТБ 2,57%. Возмутителями спокойствия на рынке опять оказались акции Норильского никеля(-2,76%), снижение в данных бумагах доходило до -8%. Кроме Норильского никеля аутсайдерами рынка были бумаги Полюс Золота(-1,33%),  Уралсвязьинформа(-1,3) и Ростелекома(-1,55%). Индекс ММВБ закончил день на 1,05% выше уровней закрытия вторника, индекс РТС прибавил 0,14%.

Торги на американских площадках открылись снижением котировок на фоне фиксации прибыли по длинным позициям после бурного роста предыдущего дня. Однако после первых часов бокового движения у уровней открытия, рынки смогли восстановить свои позиции и выйти на положительную территорию. До конца дня умеренный рост продолжался, в результате индексы Dow Jones и S&P500 смогли прибавить порядка 0,35%, индекс NASDAQ вырос на 1,21%.

Сегодня мы ожидаем умеренного роста Российского рынка на открытии. Однако в дальнейшем динамика может измениться. Общий скептический настрой на мировых рынках сохраняется и любая «искра» негатива может привести к  новой волне продаж. Сегодня фактором определяющим движение на закрытии может стать статистика по рынку труда США. В 16.30 выйдут данные по первичным заявкам на пособие по безработице(Initial Claims, ожидается 420 тыс., предыдущее значение 448 тыс.). На последнем заседании ФРС сделал акцент на опасениях относительно состояния рынка труда, что приведет к повышенному вниманию к данной статистике. Уже после нашего закрытия выйдут данные по объемам потребительских кредитов(Consumer Credit, ожидается 6,4 млр.$, предыдущее значение 7,8 млр.$)