В среду утреннее открытие с «гэпом» вверх на наших площадках, сменилось коррекцией к уровням закрытия предыдущего дня. Банковский сектор оказался единственным, который смог продолжить утреннюю динамику. Превышение спроса над предложением, при привлечении средств Lehman Brothers за счет размещения собственных акций, показал интерес к американскому банковскому сектору и ожидание скорого окончания кризиса в финансовм секторе. Это привело к увеличению спроса на акции наших банков. В итоге, на закрытии Сбербанк прибавил 4,86%, ВТБ 3%. В нефтегазовом секторе наблюдалось коррекционное движение в акциях Лукойла(-0,7%) на фоне понижения рекомендации Goldman Sachs c «покупать» до «держать». Газпром прибавил 0,27%, Сургутнефтегаз 0,89%, Татнефть 0,5%. Хуже рынка выглядели акции Норильского никеля(-0,36%) и Уралсвязьинформа(-1,51%). Благодаря поддержке банков, Российские индексы закончили день на положительной территории. РТС прибавил 0,29%, ММВБ 0,74%.

Торги на заокеанских площадках проходили на фоне негативной статистики индекса промышленных заказов и выступления Бена Бернанке, который предположил, что во втором полугодии американская экономика будет выглядеть лучше. При этом он указал на возможность снижения реального ВВП  в первом полугодии. Это привело к тому, что американские фондовые индексы не смогли показать положительную динамику и закончили день ниже уровней закрытия вторника.

На сегодняшнем открытии мы ожидаем нейтральной динамики индексов. Основным движущим фактором на нашем рынке будет рост цены на нефть, что даст положительный импульс бумагам нефтегазового сектора. Сегодня мы ожидаем увидеть коррекцию в акциях  банковского сектора, на фоне фиксации прибыли по длинным позициям и негативной динамики американского финансового сектора. Стоит обратить внимание на выходящую статистику. В 13.00 мск. выйдет статистика по индексу розничных продаж(Retail trade: ожидается 0,2%, предыдущее значение 0,4%) в Еврозоне,  16.30 первичное обращение за пособиями по безработице(Initial Claims: предыдущее значение 366 тысяч) в США. После закрытия наших торговых площадок в США выйдет индекс деловой активности в  сфере услуг(ISM non-manufacturing index: ожидается 48,3, предыдущее значение 49,3).

Открывшись с гэпом порядка более 1% по ММВБ, наш рынок попытался продолжить вчерашний рост, однако сил не хватило, и он начал корректироваться от достигнутых уровней. На 14.00 индекс ММВБ прибавляет 0,3%, индекс РТС теряет 0,14%. Поддержку индексам оказывает банковский сектор. Акции ВТБ и Сбербанка  прибавляют чуть более 3%. Хуже рынка выглядит Лукой(-1,1%). Это может быть вызвано желанием игроков зафиксировать прибыль по длинным позициям. Так же не впечатляет сектор региональных телекомов, теряющий порядка процента.

В дальнейшем торги на наших площадках будут носить спокойный характер. Ожидания статистики из-за океана умерит пыл «быков» и не даст возможность «медведям» увести рынок вниз от текущих уровней.

Торги на Российских фондовых площадках во вторник начались снижением по всему спектру голубых фишек. Несмотря на падение цен на энергоносители, и слухам о списаниях швейцарского банка UBS, наш рынок смог найти в себе силы для роста. Наибольший рост показал банковский сектор: Сбербанк +2,2%, ВТБ +3,98%. На фоне информации о хороших дивидендах, некоторые инвесторы пересмотрели свое отношение к Сургутнефтегазу, что позволило акциям прибавить 2%. Хуже рынка выглядели акции Уралсвязьинформа, которые скорректировали рост понедельника, потеряв к концу дня 1%.

Американские фондовые индексы во вторник продемонстрировали уверенный рост. На фоне хорошей статистики по индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности, который вырос до 48,6 пунктов, притом, что аналитики ожидали снижение до 47,5, и информации о привлечении дополнительных средств от продажи акций банком Lehman Brothers, заокеанские индексы смогли прибавить более 3%.

На оптимистичном внешнем фоне в среду нас ждет открытие с «гэпом» вверх, однако в дальнейшем, мы можем увидеть коррекцию к утреннему росту. В 13.00 ожидаем статистику по ценам производителей Еврозоны за февраль. Так же после нашего закрытия выйдут данные из-за океана. В 18.00 выйдет индекс промышленных заказов в США  за февраль и в 18.30 коммерческие запасы нефти.

Норильский никель: Тренд vs Сопротивление.

Read the rest of this entry »

РАО ЕЭС: Неликвид.

Read the rest of this entry »

Сургутнефтегаз: Первая цель – 17 рублей за акцию.

Read the rest of this entry »

Во вторник торги на Российском фондовом рынке закончились снижением котировок по большинству ликвидных бумаг. Исключением стали акции Ростелекома и Лукойла, которые смогли закрыться выше уровней понедельника. Хуже рынка выглядел банковский сектор. Акции Сбербанка(-3,45%) и ВТБ(-4,51%)  скорректировали более двух третьих роста понедельника. Продолжили снижение акции региональных телекомов, Уралсвязьинформ потерял -2,88%, Сибирьтелеком -2%, Волгателеком -1,65%. Индекс РТС не смог удержаться выше отметки в 2000 пунктов, к концу дня снижение составило 0,35%. Индекс ММВБ потерял 1,8%.

Европейские площадки в ходе торгов вторника показали положительную динамику. К закрытию индексы прибавили более 3%. Торги на Американском рынке начались незначительным снижением. Как мы и предполагали, на фоне негативной статистики по индексу потребительского доверия, по заокеанским площадкам прошла волна фиксации прибыли. Однако в дальнейшем, индексы смогли отыграть это снижение, и если Dow Jones на закрытии терял 0,13%, то индексы S&P500 и NASDAQ смогли прибавить 0,23% и 0,61% соответственно.

Сегодня на открытии мы не ожидаем резких движений. Наиболее вероятно открытие наших площадок небольшим ростом, однако, на фоне фиксации прибыли в Европе, к середине дня наши индексы могут уйти в отрицательную область. Сегодня выходит целый пакет статистики:
В 13.00 мск. нас ожидает объем новых заказов в промышленности/Industrial new orders/ в Еврозоне за январь и месячный платежный баланс.
В 15.30 мск. в США выйдет индекс заказов на товары длительного пользования/Durable Orders/ за февраль.
В 17.00 мск. ожидается выход статистики по продаже новых домов/New Home Sales/ в США за февраль. Учитывая данные по вторичному рынку за январь, можно ожидать, что данный показатель окажется лучше прогнозов и даст некоторый стимул для роста.
В 17.30 мск. выйдут данные по запасам нефти в США. В случае увеличения запасов на фоне падения спроса, нефтяные котировки могут уйти ниже 100 долларов за баррель, что негативно скажется на нашем рынке.

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ пробил дублирующую линию «1», нижней границы восходящего канала «2»-«3», построенную на минимумах июня 2006 года и февраля 2008, протестировав при этом поддержку на уровне 1550. Сверху сопротивление бумаге может оказать уровень 1630 и линия тренда «4». В среднесрочной перспективе, более вероятно нисходящее движение с пробоем уровня 1550 и целью в районе 1350.

Уровни поддержки: 1550; 1500; 1410; 1350.
Уровни сопротивления: 1630; 1700; 1770; 1810; 1850.

Торги на Российском фондовом рынке во вторник начались снижением котировок. Наш рынок никак не прореагировал на растущие Европейские индексы, и если индексу РТС удается удерживаться выше вчерашнего закрытия, то индекс ММВБ к 14.00 показывает снижение порядка 0,6% от закрытия понедельника. Продолжает вчерашнее снижение сектор телекомов. Снижение по бумагам сектора составляют порядка 3%. Фиксация прибыли от вчерашнего роста привела к потерям в банковском секторе. На 14.00 снижение в акциях Сбербанка составляет 1,5%, ВТБ теряет 1,6%. Лучше рынка, на данный момент, выглядит нефтянка и акции Полюс золота.

Ближе к открытию американского рынка, наши индексы могут показать положительную динамику. Однако, стоит учесть, что на заокеанских площадках сегодня, ближе ко второй половине торгового дня, может пройти волна фиксации прибыли по длинным позициям, что вызовет негативное открытие нашего рынка в среду.

Утро понедельника на нашем рынке прошло спокойно. В ожидании западных площадок, наблюдалось боковое движение на малых объемах. Сил рынку придала информация с вторичного рынка жилья в США. Продажи домов на этом рынке неожиданно выросли на 2,9%, хотя эксперты ожидали снижения на 0,8%. Это дало рынку стимул к росту.  Уставшие от вялого рынка последних двух дней трейдеры, ринулись покупать. Резко возросли объемы сделок. Большинство голубых фишек показали рост более 2%. Выделялись бумаги банковского сектора, Сбербанк вырос на 4,32%, ВТБ на 6,36%. Хуже рынка выглядели акции региональных телекомов. По этим бумагам прошла волна фиксации прибыли, что не позволило сектору показать положительную динамику  и закрыться выше пятничных уровней. Потери Уралсвязьинформа составили 1,72%, Сибирьтелекома 0,38%, Волгателекома 1,69%, Дальсвязи 1,05%. Рост конца дня позволил индексу РТС(+1,85%) закрыться чуть выше отметки 2000 пунктов. Индекс ММВБ прибавил 2,97% и закончил день на уровне 1623,35.

На торгах в понедельник фондовые площадки США, на фоне статистики с вторичного рынка жилья, показывали положительную динамику. К закрытию дня индексы Dow Jones  и S&P500 прибавили около 1,5%, индекс NASDAQ вырос на 3%. 

Положительный рост заокеанских индексов был отыгран нашим рынков вечером понедельника, поэтому не стоит ожидать гепа вверх на открытии. Скорее мы увидим обратную картину. Желание зафиксировать прибыль, приведет к утреннему снижению ниже 2000 по индексу РТС, однако можно ожидать положительную динамику ближе к концу дня на фоне западных площадок, которые, вероятно, продолжат расти. В 17.00 ожидается выход индекса потребительского доверия(Consumer Confidence) за март, который может существенно повлиять на ход торгов, как за океаном, так и у нас.

По нашему мнению, положительная динамика понедельника, скорее всего, является коррекцией и не будет иметь длительного продолжения. Пока рано говорить о начале планомерного роста. Общий фон остается негативным, что еще неоднократно скажется на рынках.

Торги на Российских площадках в пятницу проходили в спокойной обстановке, на фоне отдыхающего запада. Утренний рост, обусловленный положительным закрытием Америки и фиксацией коротких позиций, сменился снижением к уровням закрытия четверга. Отдельной строкой стоят региональные телекомы, которые в течении всего дня были лучше рынка. Однако и их не миновала коррекция. В итоге, потеряв более половины роста, они закончили день, прибавляя по большинству акций сектора порядка 0,9%. Хуже рынка смотрелись акции Татнефти(-1,34%) и Полюс Золота(-1,13%). Российские индексы закончили день на положительной территории, индекс РТС прибавил 0,92%, индекс ММВБ 0,46%

За отсутствием внешнего фона утро понедельника не принесет бурного изменения котировок. Открытие видится на уровнях пятницы. Из внутренних идей остается только сектор телекомов. Динамичного движения на нашем рынке стоит ожидать ближе к открытию торгов в Европе, которая выходит с длинных выходных.