Решение европейских стран создать резервный фонд и выкупать проблемные облигации помогло фондовым рынках на этой неделе и немного успокоило инвесторов. Но концовка недели вновь осталась за “медведями”.

По итогам двух недель рынка остаются в минусе.

Итоги прошедшей недели на фондовых рынках России и США

Вчера после закрытия торгов на фондовых биржах США ФРС неожиданно повысила ставку discount rate с 0.5 % до 0.75 %. Это решение привело к резкому росту американской валюты. Конечно, для экономики США усиление доллара невыгодно, но ставки повышать надо. И ставки будет повышать и евроцентробанк. Но, вероятно, до ЕЦБ повысит базовую ставку ФРС.

В понедельник фондовые торги в США завершились ростом индексов на фоне позитивных данных по розничным продажам в США и договоренности лидеров азиатских стран о продолжении поддержки программ экономического стимулирования. Индекс Standard & Poor’s 500 достиг 13-месячного максимума. Доллар снизился. Акции нефтяной компании Devon Energy Corp. возглавили список лидеров энергетического сектора на фоне максимального за месяц роста цен, показывая рост на 5,3%. На фоне данных по розничным продажам, выросших в октябре на 1,4%, акции компаний Polo Ralph Lauren Corp.  и Sears Holdings Corp. поднялись в цене. После заявления о снижении шестой месяц подряд дефолтов по займам акции American Express Co. выросли на 3,5%.

Все больше внимания уделяется потребительскому сектору в связи с приближением праздничного сезона. Поэтому любое положительное увеличение по потреблению будет восприниматься весьма серьезно.

К концу прошлой недели биржевые цены на нефть достигли наивысших показателей за год. 16 октября результаты торгов для нефтяных контрактов первой позиции были такими:
- на нью-йоркской бирже NYMEX официальная цена фьючерса Light, Sweet Crude Oil (ноябрь) составила 78,53 долл./барр. (максимум с 14 октября прошлого года);
- на лондонской бирже IСE Futures Europe официальная цена фьючерса IPE Brent Crude (декабрь) составила 76,99 долл./барр., что представляет собой максимальный показатель с 13 октября 2008 года.

Рост цен на нефтяные фьючерсы вызван, прежде всего, улучшением экономической ситуации в мире и, как следствие, ожиданием увеличения спроса на энергоносители. Так, например, в США рост производства за 3 квартал 2009 года был самым высоким за последние четыре года и составил 5,2 процента.

Повышенному спросу на нефтяные фьючерсы способствовало также сообщение официальных лиц США о непредвиденном сокращении запаса бензина в стране. В США за неделю, завершившуюся 9 октября, запасы бензина сократились на 5,2 млн барр. при прогнозе их увеличения на 1,5-1,6 млн барр.

В целом, за истекшую неделю цена на нефть значительно возросла. Так, официальная цена нефти WTI возросла на 6,76 долл./барр. (9,4 процента), а нефти Brent – на 7,22 долл./барр. (10,3 процента).

Еще одним фактором, подталкивающим цены на нефть вверх, является дешевеющий доллар. Так, 14 октября индикатор финансового рынка Dollar Index, опустился ниже 76 пунктов и достиг своего минимума за последние 14 месяцев.

Пара евродоллар скорректировалась с 1.405 до 1.383. Примерно на этом уровне (1.381) находится уровень поддержки.

Американский фондовый рынок закончил день падением основных индексов. Рынок за собой утянули акции General Motors. Вероятность банкротства одной из самых крупных автомобильных компаний мира очень велика, несмотря на договоренности с профсоюзами, получением новых кредитов и продажи Опеля (пусть еще и не стопроцентной).

Из тридцатки компаний, входящих в индекс DJIA, только Caterpillar (+0.1 %) и Merck (+0.3 %) закончили день в небольшом плюсе.

Лето радовало только медведей.

Лето не принесло Российскому фондовому рынку ничего хорошего. В течение тех месяцев мы наблюдали снижение по всему спектру бумаг. Кто-то потерял больше, кто-то меньше. Влияние на наш рынок оказывал как внешнеэкономический фон, так и «политические» новости.

Read the rest of this entry »

Вот и закончился март. Российский и американский фондовые рынки провели его в боковике. Индекс ММВБ за месяц снизился на 1.9 %, Dow Jones Industrial Average и вовсе потерял лишь 0.03 %, S&P 500 - упал на 0.6 %.

Microsoft сделал предложение Yahoo! о покупке компании за $ 44.6 млрд ($ 31 за акцию). Это 62-процентная премия к закрытию четверга.

На премаркете акции Yahoo! растут на 59.8 %. В Microsoft считают, что объединение компаний позволит им конкурировать на рынке онлайн-рекламы с Google. Год назад Microsoft уже делал предложение о покупке Yahoo!, тогда последние отказались.

Акции Microsoft к данной минуте падают на премаркете на 4.5 %.

Yahoo! принадлежит самый посещаемый веб-портал в мире и поисковая система №2 в мире. Поисковая система Live (MSN), принадлежащая Microsoft, в последние годы сдает свои позиции и уже не борется с Yahoo! за второе место. Самая популярная поисковая система - Google.

Вчера после торгов отчетность опубликовала интернет-компания Yahoo! Выручка компании выросла с $ 1.7 млрд до $ 1.83 млрд, чистая прибыль упала с $ 269 млн до $ 206 млн. Рынок ждал более слабых результатов.
Прогноз Yahoo! на 2008 год оказался более негативным, чем ожидали многие. Падение выручки с $ 6.97 млрд до $ 5.35-5.95 млрд (средний прогноз - $ 5.89 млрд). Кроме этого было заявлено о снижении числа рабочих с 14300 до 13300. Акции Yahoo! в послеторговую сессию упали на 10.2 %.