В недавнем обзоре на Yarovoiy.com был график изменения стоимости акций с начала августа.

Как видно из графика, акции Bank Of America являлись одними из аутсайдеров августа. Сейчас они растут на 16 %. Это эффект на покупку акций банка Уорреном Баффетом, а точнее его фондом Berkshire Hathaway, который купит 50 000 привилегированных акций банка с фиксированными дивидендами в размере 6 %. Банк может выкупить у фонда свои акции с премией в 5 %. Фонд Баффета также получит варранты на покупку 700 млн акций по $ 7.14, с правом исполнить их в течение 10 лет.

Акционеры Berkshire Hathaway, возглавляемой знаменитым Уорреном Баффетом, продолжают богатеть. Чистая прибыль компании по итогам 9 месяцев 2010 года выросла c $ 5.2 млрд до $ 9.0 млрд.

Какие акции входили в портфель Berkshire Hathaway на конец третьего квартала?
в млрд долларов США:
11.7 - Coca Cola
8.4 - Wells Fargo
6.4 - American Express
4.7 - Procter & Gamble
2.2 - Kraft Foods
2.1 - Wal-Mart Stores
2.0 - WEsco Fini
1.7 - ConocoPhilips
1.5 - US Bancorp

Решение европейских стран создать резервный фонд и выкупать проблемные облигации помогло фондовым рынках на этой неделе и немного успокоило инвесторов. Но концовка недели вновь осталась за “медведями”.

По итогам двух недель рынка остаются в минусе.

Итоги прошедшей недели на фондовых рынках России и США

Вчера после закрытия торгов на фондовых биржах США ФРС неожиданно повысила ставку discount rate с 0.5 % до 0.75 %. Это решение привело к резкому росту американской валюты. Конечно, для экономики США усиление доллара невыгодно, но ставки повышать надо. И ставки будет повышать и евроцентробанк. Но, вероятно, до ЕЦБ повысит базовую ставку ФРС.

В понедельник фондовые торги в США завершились ростом индексов на фоне позитивных данных по розничным продажам в США и договоренности лидеров азиатских стран о продолжении поддержки программ экономического стимулирования. Индекс Standard & Poor’s 500 достиг 13-месячного максимума. Доллар снизился. Акции нефтяной компании Devon Energy Corp. возглавили список лидеров энергетического сектора на фоне максимального за месяц роста цен, показывая рост на 5,3%. На фоне данных по розничным продажам, выросших в октябре на 1,4%, акции компаний Polo Ralph Lauren Corp.  и Sears Holdings Corp. поднялись в цене. После заявления о снижении шестой месяц подряд дефолтов по займам акции American Express Co. выросли на 3,5%.

Все больше внимания уделяется потребительскому сектору в связи с приближением праздничного сезона. Поэтому любое положительное увеличение по потреблению будет восприниматься весьма серьезно.

К концу прошлой недели биржевые цены на нефть достигли наивысших показателей за год. 16 октября результаты торгов для нефтяных контрактов первой позиции были такими:
- на нью-йоркской бирже NYMEX официальная цена фьючерса Light, Sweet Crude Oil (ноябрь) составила 78,53 долл./барр. (максимум с 14 октября прошлого года);
- на лондонской бирже IСE Futures Europe официальная цена фьючерса IPE Brent Crude (декабрь) составила 76,99 долл./барр., что представляет собой максимальный показатель с 13 октября 2008 года.

Рост цен на нефтяные фьючерсы вызван, прежде всего, улучшением экономической ситуации в мире и, как следствие, ожиданием увеличения спроса на энергоносители. Так, например, в США рост производства за 3 квартал 2009 года был самым высоким за последние четыре года и составил 5,2 процента.

Повышенному спросу на нефтяные фьючерсы способствовало также сообщение официальных лиц США о непредвиденном сокращении запаса бензина в стране. В США за неделю, завершившуюся 9 октября, запасы бензина сократились на 5,2 млн барр. при прогнозе их увеличения на 1,5-1,6 млн барр.

В целом, за истекшую неделю цена на нефть значительно возросла. Так, официальная цена нефти WTI возросла на 6,76 долл./барр. (9,4 процента), а нефти Brent – на 7,22 долл./барр. (10,3 процента).

Еще одним фактором, подталкивающим цены на нефть вверх, является дешевеющий доллар. Так, 14 октября индикатор финансового рынка Dollar Index, опустился ниже 76 пунктов и достиг своего минимума за последние 14 месяцев.

Пара евродоллар скорректировалась с 1.405 до 1.383. Примерно на этом уровне (1.381) находится уровень поддержки.

Американский фондовый рынок закончил день падением основных индексов. Рынок за собой утянули акции General Motors. Вероятность банкротства одной из самых крупных автомобильных компаний мира очень велика, несмотря на договоренности с профсоюзами, получением новых кредитов и продажи Опеля (пусть еще и не стопроцентной).

Из тридцатки компаний, входящих в индекс DJIA, только Caterpillar (+0.1 %) и Merck (+0.3 %) закончили день в небольшом плюсе.

Лето радовало только медведей.

Лето не принесло Российскому фондовому рынку ничего хорошего. В течение тех месяцев мы наблюдали снижение по всему спектру бумаг. Кто-то потерял больше, кто-то меньше. Влияние на наш рынок оказывал как внешнеэкономический фон, так и «политические» новости.

Read the rest of this entry »

Вот и закончился март. Российский и американский фондовые рынки провели его в боковике. Индекс ММВБ за месяц снизился на 1.9 %, Dow Jones Industrial Average и вовсе потерял лишь 0.03 %, S&P 500 - упал на 0.6 %.